تداول الخيارات مقابل العقود الآجلة

ما هو الفرق بين عقد الخيارات والعقود الآجلة؟

ويعتبر كل من العقود الآجلة وتداول الخيارات أشكالا متقدمة من تداول السوق، وتتطلب تدريبا إضافيا أو استخدام أخصائي في هذا المجال لفهم خصائصها بشكل كامل. عند التعامل في كلا النوعين من العقود، يقوم المشترون والبائعون على حد سواء بإجراء مقامرة قصيرة الأجل (عادة أقل من سنة واحدة) بأن سعر السلعة أو السهم أو المؤشر الأساسي سوف يرتفع أو ينخفض.

وغالبا ما يتم الخلط بين العقود الآجلة وعقود الخيارات، ولكنها متشابهة في أن كل منها ينطوي على أحداث لاحقة. ويتعين على مالك العقود الآجلة شراء أو بيع كمية محددة من الأصل بسعر محدد في تاريخ محدد. وعلى النقيض من ذلك، يكون لصاحب الخيارات الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع كمية محددة من الأصل بسعر معين على مدى فترة زمنية محددة.

الأسهم الآجلة مقابل خيارات الأسهم.

إن العقود الآجلة للأسھم وخیارات الأسھم ھي اتفاقیات نھائیة تستند إلی اتفاقیة بین أطراف الشراء والشراء علی أصل أساسي، وھو في کلتا الحالتین حصص في الأسھم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.)

أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم.

عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق، فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى "قسط". وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك.

ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل مؤشر S & أمب؛ P 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف الشرائي شيئا مختلفا عن قسط العقد عند نقطة الشراء . تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم "الهامش الأولي"، وهو نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم.

عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم، فإن الالتزام المالي الوحيد هو تكلفة العلاوة في وقت شراء العقد. ومع ذلك، عندما يقوم البائع بفتح خيارات الشراء للشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على السعر الأساسي للسهم. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 دولار للسهم ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10 دولارات، يجب على الشخص الذي بدأ العقد أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 دولارا للسهم الواحد.

العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية.

3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية.

أولئك الذين يشترون نداء أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال، والمشتري العقد ليست ملزمة بشراء الأسهم.

ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم بسعر 100 دولار، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد عند 80 $، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها.

توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (ولكن ليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا.

العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز.

هل يجب علي عقود العقود الآجلة للتجارة؟

ما إذا كان المتداول يقرر استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية.

واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل.

الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية.

في حين أن الطيف الكبير من المنتجات في الصناعة المالية يوفر مشهد واسع للتنويع، فإنه يمثل أيضا تحديا صعبا إلى حد ما بالنسبة للتجار / المستثمرين الجدد في هذا المجال.

يوفر تاستيتراد الخلفية والسياق على العديد من هذه المنتجات لمساعدة التجار الجدد بنجاح التنقل في العالم غالبا ما تكون معقدة من السلع والأسهم والخيارات والعقود الآجلة، وأكثر من ذلك بكثير.

اليوم نقدم لمحة عامة عن فئتين أوسع - العقود الآجلة والخيارات - للمساعدة في توضيح كيفية اختلافها وما يعنيه ذلك بالنسبة للمشاركين في السوق.

إذا نظر المرء فقط إلى تعريفات الكتب المدرسية، فإن الفرق بين العقود الآجلة والخيارات قد يبدو خفيرا. وبالتالي، قبل تحديد العقود الآجلة والخيارات، نود أن نشير إلى اختلاف حاسم واحد في هذه العقود المالية الديناميكية:

تلزم العقود الآجلة المشتري بامتلاك أصل محدد بسعر معين في تاريخ معين. فإن أصحاب الخيارات لهم الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل بسعر معين وقبل تاريخ معين.

ولكن انتظر هناك المزيد!

وكما قلنا، فإن المستقبل هو عقد مالي يلزم المشتري بشراء أصل بسعر وتاريخ محدد سلفا. وقد يكون الأصل الأساسي في هذا النوع من التجارة سلعة أو أمن / أداة مالية. يوافق البائع على نفس الشروط بالضبط على الجانب الآخر من المعاملة.

ويمكن كتابة عقود العقود الآجلة لتشمل التسليم الفعلي للأصل الأساسي أو مجرد تبادل نقدي على أساس الفرق بين السعر المحدد سلفا وسعر السوق في اليوم الأخير من عمر العقد.

ويمكن لمختلف المشاركين في السوق في العقود الآجلة أن تتراوح بين المنتجين والموردين للتجار والمضاربين. على سبيل المثال، يمكن لمزارع فول الصويا بيع العقود الآجلة لقفل سعر للحصاد القادم. وقد يقوم المضارب بشراء أو بيع العقود الآجلة بناء على توقعاته بشأن السعر.

الآن دعونا نلقي نظرة أعمق على العقود الآجلة من خلال تحليل مثال محدد على عقود فول الصويا الآجلة:

كما ترون، عقد فول الصويا القياسي الآجلة (/ ز) يمثل 5000 بوشل. وبالتالي فإن عقد واحد من فول الصويا يمثل قيمة افتراضية قدرها 49،250 دولار، إذا افترضنا سعر 9،85 $ / بوشل (5،000 x 9،85 $ = 49،250 $).

الآن النظر في المزارع التي تتوقع حصاد 50،000 بوشل (ما يعادل 10 عقود).

إذا كان هذا المزارع يعتبر 9.85 دولار بسعر جيد، وقال انه / انها قد تقرر بيع 10 عقود الآجلة على فول الصويا الآن بدلا من الانتظار لمعرفة ما هو الثمن عندما منتجه جاهز للتسليم. وبالتالي فإن المزارع أقفل بسعر 9.85 × 50000 بوشل، أو 492.500 دولار للحصاد هذا العام.

وفي حين أن سعر فول الصويا قد يتذبذب بين تاريخ التجارة والتسليم النهائي، فقد قام المزارع بإزالة درجة من عدم اليقين في الأسعار من المعادلة، وخاصة على الجانب السلبي. ومع ذلك، فإن المزارع معرض الآن لخطر زيادة أسعار فول الصويا الآجلة (التي يحتمل أن تكون كبيرة) قبل تاريخ التسليم.

وبالنظر إلى هذا المثال نفسه من منظور آخر، والنظر في المضارب الذي اشترى 10 عقود فول الصويا الآجلة من المزارع.

وباستخدام الإحصاءات التاريخية أو التنبؤات الجوية، من المرجح أن يتوقع المضارب حدوث زيادة في سعر فول الصويا قبل إكمال العقد. ومن خلال شراء 10 عقود مستقبلية، وافق المضارب على تسليم 50 ألف بوشل من فول الصويا بسعر تجاري قدره 492،500 دولار.

إذا كان المضارب خاطئة، وسعر السوق من فول الصويا ينخفض ​​أقل من 9.85 $ بحلول تاريخ التسليم، ثم فقد المضارب الفرق بين سعر الصفقة الأولي والسعر الفوري مضروبا في عدد من بوشل. إذا انخفض فول الصويا إلى $ 9.00 / بوشل، فإن المضارب سوف تفقد 42،500 $ (9،85 $ 9،00 × 50،000) على التجارة.

ويعتبر الانخفاض الأخير في أسعار النفط الخام مثالا ممتازا على قوة التداول في العقود الآجلة.

أما املنتجون الذين يرفعون أسعار العقود اآلجلة أمام األسعار األعلى قبل االنخفاض الحاد في أسعار النفط، فيتم وضعهم بشكل أفضل بكثير من املنتجني الذين لم يغطوا مخاطرهم.

وفي حين تلزم العقود المستقبلية المشاركين في السوق بشراء أو بيع أصل أساسي، فإن عقود الخيارات تسمح بمرونة أكبر نسبيا.

يحق للمشاركين في السوق الذين يشترون الخيارات، ولكن ليس الالتزام، شراء أو بيع أصل بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. السعر المحدد هو "سعر الإضراب" وتاريخ معين هو "تاريخ انتهاء الصلاحية".

مثل العقود الآجلة والأسهم والخيارات التجارة في التبادلات وحددت شروط العقد. والسبب الأساسي للخيار هو أصل أو ضمان آخر، وهو ما يجعل هذه الأداة المالية متعددة الاستعمالات.

وتسمى الخيارات أيضا المشتقات، لأن سعرها "مشتق" من قيمة أصل آخر. وفي حالة المخزونات، يستمد خيار ما قيمته من المخزون الأساسي. وعلى نحو مناسب، فإن مصطلح آخر لخيارات الأسهم هو "مشتقات الأسهم".

ونظرا لتعقيد عقد الخيار للوهلة الأولى، فكر في هذا المثال الواقعي:

تخيل صاحب مزرعة في ولاية تكساس يريد أن يبيع لك خيار لشراء ممتلكاته خمس سنوات من الآن ل 300،000 $. كم سيكون هذا الحق (ولكن ليس الالتزام) يستحق؟

وسيعتمد ذلك على مقدار العقار الذي يستحقه الآن، وكم يتوقع المرء أن يكون يستحق خمس سنوات في المستقبل.

تخيل أنك قمت بشراء الخيار وفور توقيع العقد، يتم اكتشاف النفط تحت الممتلكات بجوار المزرعة. يبدو من المعقول أن جميع الأراضي في تلك المنطقة (بما في ذلك المزرعة لديك الحق في شراء) من شأنها أن تزيد بشكل كبير من حيث القيمة.

وبالتالي، فإن الخيار الذي تملك لشراء مزرعة بسعر محدد من شأنه أن يزيد أيضا في القيمة. وبالتالي فإن قيمة الخيار الخاص بك "تستمد" سعرها من قيمة الأرض الكامنة.

هذا الهيكل التجاري نفسه يمكن أن تطبق على أي الأصول أو الأمن تقريبا (على افتراض يمكنك أن تجد شخص للتجارة في الجانب الآخر). وهناك مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات والسلع توفر خيارات.

على سبيل المثال، يتداول سهم أبل (آبل) حاليا بنحو 95 دولارا. كم ستدفع مقابل الحق في شراء أسهم أبل بمبلغ 150 دولار أمريكي في شهر يناير من عام 2017؟

حسنا، الجواب يعتمد على توقعات واحد لأبل الأسهم خلال ذلك التاريخ.

إذا كنت تعتقد أن أبل سوف ترتفع في العام المقبل، فإن هذا الخيار قد يكون له قيمة كبيرة في رأيك. ولكن إذا كنت تعتقد أن الأسهم أبل ستبقى راكدة، أو حتى انخفاض بحلول يناير من العام المقبل، قد تعيين قيمة صفر إلى العقد.

في هذا المثال، يمكننا أن نلاحظ فعلا سعر السوق الحالي للحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء الأسهم أبل 150 $ بحلول الثالث من يوم الجمعة من يناير كانون الثاني عام 2017.

مع الأسهم أبل (آبل) يتداول حاليا حوالي 95 $ اعتبارا من فبراير من عام 2018، والسعر الحالي لعقد الخيار 150 ضربة $ في يناير 2017 هو 0.45 $.

في خيارات الأسهم، عقد واحد يساوي 100 سهم من الأسهم. ويعرف هذا باسم المضاعف.

لنفترض أنك تريد امتلاك الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء 100 سهم من أسهم شركة أبل خلال شهر يناير من عام 2017.

ولأن عقدا واحدا يساوي 100 سهم، فإنك ستدفع ثمن الخيار (0.45 دولار)، وهو عدد مرات مضاعفة عدد العقود لهذا الحق. وفي هذه الحالة، ستكون التكلفة الإجمالية 0.45 × 1 × 100 = 45 دولارا.

إذا أردت الحق في امتلاك 1،000 سهم من أسهم أبل خلال شهر يناير من عام 2017، يمكنك شراء 10 عقود بتكلفة إجمالية قدرها 0.45 × 10 × 100 = 450 دولار أمريكي.

إذا الأسهم أبل تقدر إلى ما فوق 150 $ للسهم الواحد قبل انتهاء الخيار الخاص بك ثم يمكنك إما بيع الخيارات الخاصة بك للحصول على الربح أو ممارسة حقك لشراء الأسهم أبل بسعر 150 $. نضع في اعتبارنا أن ممارسة الخيار (يمين) وشراء الأسهم سوف تتطلب رأس مال كبير.

مائة سهم من الأسهم أبل في 150 $ / سهم سوف يكلفك 15،000 $ في رأس المال. ألف سهم سوف يكلفك $ 150،000.

العقود الآجلة والخيارات هي عقود ديناميكية للغاية التي تساعد المشاركين في السوق تأخذ وتحوط المخاطر. تتوفر معلومات إضافية عن العقود الآجلة والخيارات من خلال موقع تاستيتراد على الإنترنت.

إذا كان لديك أي أسئلة أو تعليقات ونحن نشجعكم على الاتصال بنا على دعم @ تاستيتراد.

تمتلك شركة "ساجا أندرسون" مشتقات مالية واسعة النطاق في تداول الأسهم وإدارة المحافظ القائمة على التقلب. وقد تداول مئات الآلاف من العقود عبر مجموعة من الصناعات في الكون واحد الأسهم.

وانتهى الاجتماع الاخير للدول الكبرى المنتجة للنفط فى العالم دون التوصل الى اتفاق لتجميد الانتاج. توفر وظيفة اليوم السياق على ما يمكن أن يعني لسعر النفط الخام.

اتقان خيارات الأسهم هو شيء واحد، ولكن اتقان الخيارات على المنتجات الآجلة هو آخر تماما. انقر من خلال توسيع معرفتك على هذه الأوراق المالية الحيوية.

هناك عدد قليل من الأشياء التي يمكن الاعتماد عليها في الحياة ودفع الضرائب هو واحد منهم. هذا هو السبب في أننا تغطي الضرائب ربع السنوية المقدرة. قراءة في لمزيد من المعلومات!

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.

معلومات مفيدة.

يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.

الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.

تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة؟

والفرق الأساسي الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي يضعونها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل معين، ويبيع البائع ذلك الأصل في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مكان حامله قبل انتهاء صلاحيته.

[العقود الآجلة قد تكون كبيرة للمؤشر وتجارة السلع، ولكن الخيارات هي الأوراق المالية المفضلة للأسهم. إنفستوبيديا's أوبتيونس فور بيجينرز كورس تقدم مقدمة رائعة للخيارات وكيف يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة.]

وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المسبقة للعقود الآجلة، يمكن اعتبار علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم الالتزام بشراء الأصول الأساسية في حالة حدوث تحول سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد.

وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة.

ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. ويمكن تحقيق الربح من خيار ما في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال، والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول والإضراب السعر. وعلى النقيض من ذلك، فإن المكاسب في مراكز العقود الآجلة تكون "مرهونة بالسوق" تلقائيا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للطرفين في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من خلال الذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس.

دعونا ننظر في الخيارات والعقود الآجلة للذهب. هناك خيار واحد للذهب في بورصة شيكاغو التجارية (سم) له الأصول الأساسية كعقد واحد من العقود الآجلة لكومكس، وليس الذهب نفسه. يمكن للمستثمر الذي يتطلع لشراء خيار شراء خيار الاتصال ل 2،60 $ لكل عقد مع سعر الإضراب 1600 $ تنتهي في فبراير 2018. صاحب هذه الدعوة لديه نظرة صعودية على الذهب ولها الحق في تحمل موقف الذهب الآجلة الكامنة حتى وينتهي الخيار بعد إغلاق السوق في 22 فبراير 2018. إذا ارتفع سعر الذهب فوق سعر الإضراب 1600 $، فإن المستثمر ممارسة حقه في الحصول على العقود الآجلة، وإلا، وقال انه قد يسمح لعقد الخيارات تنتهي. وبالتالي فإن الخسارة القصوى لحامل خيارات المكالمة هي الأقساط التي دفعها للعقد بقيمة 2.60 دولار.

ويجوز للمستثمر بدلا من ذلك أن يقرر الحصول على عقد مستقبلي للذهب. واحد العقود الآجلة لها أصولها الأساسية كما 100 أوقية من أوقية الذهب. المشتري ملزم بقبول 100 أوقية من الذهب من البائع في تاريخ التسليم المحدد في العقود الآجلة. إذا لم يكن لدى المتداول مصلحة في السلع المادية، يمكنه بيع العقد قبل تاريخ التسليم أو تسليمه إلى عقد آجلة جديد. إذا ارتفع سعر الذهب (أو هبوطه)، يتم تحديد مبلغ الربح (أو الخسارة) إلى السوق، أي أنه يتم قيده (أو خصمه) في حساب وسيط المستثمر في نهاية كل يوم تداول. وإذا انخفض سعر الذهب في السوق عن سعر العقد الذي وافق عليه المشتري، فإنه لا يزال ملزما بدفع ثمن العقد الأعلى للبائع في تاريخ التسليم.

لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات.

لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات.

هل يجب عليك تداول العقود الآجلة أو الخيارات؟

ويمكن أن تعتمد على الملف الشخصي للخطر والأفق الزمني.

إن اتخاذ قرار بشأن تداول العقود الآجلة أو الخيارات الآجلة هو أحد القرارات الأولى التي يتعين على تاجر السلع الجديد اتخاذها. حتى تجار السلع من ذوي الخبرة في كثير من الأحيان الهراء ذهابا وإيابا في هذه المسألة. ما هي الطريقة الأفضل للتداول؟

العقود والخيارات على حد سواء لها إيجابيات وسلبيات، وغالبا ما يستخدم التجار من ذوي الخبرة على حد سواء اعتمادا على الوضع. التجار الآخرين ترغب في التركيز واحدة أو أخرى.

من الأفضل أن نفهم تماما خصائص كل منها عندما تقرر كيفية تداول السلع. من هناك، انها مجرد مسألة استخدام الاستراتيجيات التي هي الأكثر منطقية بالنسبة لك.

العقود الآجلة للتداول.

العقود الآجلة هي أنقى وسيلة لاستخدام السلع التجارية. هذه العقود هي أكثر سيولة من عقود الخيارات، وليس لديك ما يدعو للقلق حول خيارات الوقت المستمر الاضمحلال في القيمة التي يمكن أن تواجه الخيارات.

العقود الآجلة تتحرك بسرعة أكبر من عقود الخيارات لأن الخيارات تتحرك فقط في ارتباط العقود الآجلة. ويمكن أن يكون هذا المبلغ 50 في المئة للخيارات في المال أو ربما 10 في المئة فقط لخيارات عميقة من خارج المال.

العقود الآجلة أكثر منطقية لأغراض التداول اليوم. عادة ما يكون هناك انزلاق أقل مما يمكن أن يكون مع خيارات، وأنها أسهل في الحصول على والخروج من لأنها تتحرك بسرعة أكبر.

العديد من التجار المحترفين ترغب في استخدام استراتيجيات انتشار، وخاصة في أسواق الحبوب.

ومن الأسهل بكثير في الجدول الزمني للتجارة ينتشر - شراء وبيع العقود الأمامية والبعيدة ضد بعضها البعض، ونشر السلع المختلفة، مثل بيع الذرة وشراء القمح.

خيارات التداول.

ويبدأ العديد من تجار السلع الجدد بعقود الخيارات. الجذب الرئيسي مع خيارات لكثير من الناس هو أنك لا يمكن أن تخسر أكثر من الاستثمار الخاص بك، ولكن فرصة لتشغيل رصيد سلبي ضئيلة إذا كنت فقط خطر جزء صغير من حسابك على كل صفقة.

خيارات التداول يمكن أن تكون نهجا أكثر تحفظا، خاصة إذا كنت تستخدم استراتيجيات انتشار الخيار. الثور المكالمة ينتشر ووضع ينتشر وضع يمكن أن تزيد من احتمالات النجاح إذا كنت تشتري للتجارة على المدى الطويل والساق الأولى من انتشار هو بالفعل في المال.

خيارات العقود الآجلة هي أصول الهزال. من الناحية الفنية، وخيارات تفقد القيمة مع كل يوم يمر. ويزداد التحلل كلما اقتربت الخيارات من انتهاء صلاحيتها. يمكن أن يكون محبطا أن يكون على حق في اتجاه التجارة ولكن بعد ذلك خياراتك لا تزال تنتهي لا قيمة لها لأن السوق لم تتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتعويض تسوس الوقت.

تماما كما انحلال الوقت من الخيارات يمكن أن تعمل ضدك، ويمكن أن تعمل أيضا بالنسبة لك إذا كنت تستخدم خيار بيع استراتيجية. بعض التجار حصرا بيع الخيارات للاستفادة من حقيقة أن نسبة كبيرة من الخيارات تنتهي بلا قيمة. لديك مخاطر غير محدودة عند بيع الخيارات، ولكن احتمالات الفوز على كل صفقة أفضل من شراء الخيارات.

بعض التجار الخيار مثل ذلك أن الخيارات لا تتحرك بأسرع العقود الآجلة. يمكنك التوقف عن الخروج من العقود الآجلة بسرعة كبيرة مع سوينغ واحد البرية. المخاطر الخاصة بك محدودة على الخيارات، حتى تتمكن من ركوب العديد من التقلبات البرية في أسعار العقود الآجلة.

طالما أن السوق يصل إلى الهدف الخاص بك في الوقت المطلوب، يمكن أن تكون الخيارات الرهان أكثر أمانا.

كلا العقود الآجلة والخيارات هي المشتقات.

فكر في عالم السلع كهرم. في الجزء العلوي جدا من الهيكل هو المواد الخام المادية نفسها. وتستمد جميع أسعار المركبات الأخرى مثل العقود الآجلة والخيارات وحتى إتف و إتن المنتجات من حركة السعر في السلع المادية. وهذا هو السبب في أن العقود الآجلة والخيارات هي مشتقات.

العقود الآجلة لها مواعيد التسليم أو انتهاء الصلاحية التي يجب أن تكون مغلقة أو يجب أن يتم التسليم. الخيارات أيضا تواريخ انتهاء الصلاحية. والخيار، أو الحق في شراء أو بيع المستقبل الأساسي، ينهار في تلك التواريخ.

خيارات مقابل مقابل خيارات قصيرة.

الخيارات الطويلة أقل خطورة من الخيارات القصيرة. كل ما هو في خطر عند شراء خيار هو قسط المدفوعة للدعوة أو وضع الخيار.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

الخيارات هي التأمين السعر - أنها ضمان مستوى الأسعار، ودعا سعر الإضراب، للمشتري. سعر الخيار هو القسط، وهو مصطلح يستخدم في أعمال التأمين. أسعار خيار السلع هي أقساط تعزز طبيعة التأمين على الأسعار، ولكنها تصبح شركة التأمين عند بيع خيار. إن الحد الأقصى للربح لبيع أو منح الخيار هو العلاوة المستلمة. لا يمكن لشركة التأمين أن تحقق أموالا أكثر من الأقساط التي يدفعها أولئك الذين يشترون التأمين.

السلع هي الأصول المتقلبة لأن أسعار الخيارات يمكن أن تكون مرتفعة. سعر الخيار هو وظيفة من التباين أو تقلب السوق الكامنة. ويعتمد القرار بشأن ما إذا كان سيتم تداول العقود الآجلة أو الخيارات على ملف المخاطر الخاص بك، وأفق الوقت الخاص بك، والرأي الخاص بك على حد سواء اتجاه سعر السوق وتقلب الأسعار.